Военный деятель, член ВКП(б) с 1920 г. Генерал-лейтенант (1943). Служил в ВЧК, ГПУ, ОГПУ, МГБ. В 1920-30-е годы на различных должностях: помощник уполномоченного, оперуполномоченный, инспектор, начальник секретно-оперативного отдела. С 1934 г. - начальник Отдела УГБ Управления НКВД по Одесской области.
С 1938 г. исполнял обязанности начальника Управления НКВД по Киевской области. В 1939 г. начальник 4-го отделения 4-го отдела ГУГБ НКВД СССР. С сентября 1940 г. -
начальник Особого отдела Прибалтийского военного округа. В годы Великой Отечественной войны: заместитель начальника Особого отдела Северо-Западного фронта;
начальник Особого отдела Северо-Западного фронта; заместитель начальника Главного управления контрразведки "Смерш". В мае-сентябре 1945 г. координировал органы "Смерш" Забайкальского и Дальневосточного фронтов. С 1946 г. - помощник начальника 3-го главного управления МГБ СССР, а с августа 1947 г. стал также и начальником
Высшей школы МГБ СССР.
Скончался И.Я. Бабич 9 декабря 1948 года, похоронен в Москве на Новодевичьем кладбище (4 уч. 20 ряд). Рядом с ним похоронены его близкие.